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给北美应届毕业生的理财建议
http://www.backchina.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1140052 (出处: 倍可亲) 祝贺你们，2013届的毕业生们。你们顺利毕业了！现在该学点真正有用的东西了。 在攻克了所有那些课业难关之后，现在你可以接着掌握理财方面的实用技能了。幸运的是，如今的经济状况比几年前好了，大学毕业生的整体失业率大约是全美总人口失业率的一半，这对你的就业前景来说是一个好兆头。 如果你学会了管理薪水，量入为出，存一些钱以备将来之用，你就可以将所受教育学以致用了，不管你选择做什么工作。 下面是让你走上正确之路的一些建议。 1. 善待父母。父母除了在你找到工作之前给你一个安身之处以外，可能还会为你的健康保险买单。如果你买的是学生险，保险可能会在八月中旬到期。到时如果你不能通过就业获得保险，你要马上开始购买其它保险。 按照现行的《平价医疗法案》(the Affordable Care Act)，年轻人一直到25岁都可以纳入父母的医疗保险计划，但是如果他们曾经保过学生险，那就需要重新登记。在你找到工作以后，可能需要三个月以后才有资格享受保险待遇，因此你可以选择参加父母的医保计划或者一个短期的医保方案。（短期方案一般不会承保投保前已有的疾病。） 如果你的父母不能做你的靠山，你可能需要买一份保期到一月份的短期保险，到了一月份个人就可以通过新市场、联邦或州经营的交易所购买常规医疗保险了，这些交易所可以提供各家保险公司的标准医疗保险计划。报名开放的时间是在10月份。 不管你选择做什么工作，都不要遗漏了购买保险。哪怕是年轻、健康的人也需要它，因为一起车祸或无法预见的疾病都会让你陷入巨大的财政困难。 2. 减少债务。估计今天三分之二的毕业生离校时都会身背学生贷款，借款人的平均负债额接近27,000美元。债务是一个沉重的负担，因此好几年时间的节衣缩食，甚至推迟念研究生的计划来偿还至少部分的债务，都是值得的。那样会节省你的利息成本，让你在后二十年甚至更长的时间里有更大的灵活性。 看看一笔利率为6.8%的20,000美元的10年期联邦贷款吧。如果每月的月还款总额是230美元，那么贷款期间支付的利息总额累计会达到7,600美元左右。如果每月多还款20美元，还款的年限就可以缩短到九年，整个贷款期间可以省掉900美元的利息。如果每月还款总额为400美元──可能也就是偿还汽车贷款的数目──五年就可以还清贷款，节省的利息会超过4,000美元。 由于贷款通常是以学年为单位发放的，毕业生们可能会有好几笔不同利率的贷款。学生营销公司Edvisors.com的出版人马克•坎特罗威茨(Mark Kantrowitz)建议先还清利率最高的那一笔贷款，并通报贷款服务机构，这是针对利率最高那笔贷款，不是针对时间排序为下一笔的贷款。 此外，据贷款服务机构学生贷款市场协会(Sallie Mae)介绍，通过你银行账户的借记卡自动还款可以让你的利率降低0.25个百分点。你只需确保自己的账户里有足够的钱支付还款就行了。 对于这些需求，你怎样才能做到收支平衡呢？要精打细算。买一辆便宜的二手车而不要去买新车，与人合住房子，自带午餐去上班，在承担过多的债务还款之前，一定要保证至少有1,000美元的积蓄，以备不时之需──假如你再也不想搬家了，你就要保证银行里有三个月的家用开支。如果你的公司缴纳与你自己所缴金额等额的退休金计划缴付款的话，你要尽量多缴，好让自己至少得到老板认缴的部分养老金应缴款，这样白拿的钱可不要错过哦。 3. 熟悉自己的信用报告。雇主可能更在意你的信用记录而不是你的学习成绩。信用记录可以显示你管理自己债务的好坏程度。因此，在你求职或申请汽车贷款之前，到AnnualCreditReport.com网站看看自己的信用报告是什么状况吧。三大信用机构的报告你都可以一年查询一次。 如果你在大学期间没有办理信用卡或者没有使用过信用卡，你可能根本就没有足够多的信用记录。在这种情况下，如果没有你父母的共同签名，房东可能不会租房给你。（这是另一个要善待父母的理由！） 要创建信用记录，你应该拥有一两张信用卡，并且至少每几个月要使用一次，以此证明你能够以负责的态度支付账单。按时偿还学生贷款对于建立良好的信用记录也会有所帮助。 4. 避免不必要的开支。要让你的预算得以实施，你可以到当地信用社或通过网上账户获得免费的支票账户。尽量不要产生自动提款机手续费，把你的储蓄账户与你的支票账户相关联，这样你就不用支付透支的费用了。按时支付账单，避免产生滞纳金，全额支付账单，避免产生利息。 5. 利用你的社交网络。你的朋友们习惯于共享信息，因此，要互相利用别人了解的信息。不要在网上贴出你的银行存款余额或工资──那样也太傻了──但是也不要羞于启齿问问其他最近毕业的学生他们的房租、汽车保险费或上网费是多少。记住你在大学期间学到的这一点：与做了功课的人为友是件好事。 KAREN BLUMENTHAL 向国外汇款五种渠道比长短
http://www.backchina.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1150706 (出处: 倍可亲) 来源: clear晰 向国外汇款最好选国内大银行 据银行有关人士介绍，向国外汇款最好是选择国内的大银行，因为，大银行在国外的代理机构较多，例如中国银行在国外很多大城市，如纽约、伦敦、法兰克福、东 京等都设有网点。如果汇款人在中行用票汇的方式办理汇款，取款人可以直接到中行的国外营业点办理解付手续。如果所在地没有汇出行的营业点，则要到汇出行指 定的托付行办理，相对来讲，在托付行办理没有在直接营业点办理快捷方便。另外大银行的网络铺设要广，相对小银行，中间周转的环节要少一些，汇款的安全性更 高。 电汇方便快捷 据中国银行深圳分行个人金融部黄女士介绍，向国外汇出汇款，电汇是一种比较常用的方法，现在很多学校要求学生直接把学费电汇到指定的账户上，电汇一般两到三个工作日到账，分为外汇汇款和外钞汇款。 如果采取外汇汇款，深圳中行按汇款金额收取千分之一的手续费和人民币150元的电报费（港澳地区为人民币80元）。 如果是外钞汇款的话，除千分之一的手续费和电报费以外，还要收取一定的“钞转汇”的费用，这笔费用根据当天“钞卖汇买”的差价来收取。 据介绍，钞转汇的费用的产生是因为就个人储蓄来说，外汇可以直接转成外钞，但是外钞不能随意转成外汇，当汇款人采取“汇出”现钞时，由于现钞有实物的形式，银行必须将其出运至国外，运输费用将由客户承担，表现为“钞卖汇买”（客户卖出现钞、买入现汇）。 “钞转汇”的费用和手续费可按当日汇价折算成人民币计收，折算后手续费最低为人民币50元，最高为人民币260元。 票汇相对便宜 据中国银行深圳分行有关人士介绍，票汇是银行给汇款人开出汇票，然后本人携带汇票出国，或者采取邮寄的方式把汇票寄往国外。票汇不收电报费，其他收费项目和标准与电汇相同。 虽然票汇的费用相对便宜一些，但是它没有电汇的速度快，而且票汇需要到开票行的国外网点或开票行的指定托收行办理解付手续。 银行人士建议大额汇款最好采取电汇的方式，因为汇票一旦遗失，挂失等手续相对麻烦一些，而且汇票有一年的有效期，过了有效期就会退回到原来的开票行。 信用卡花销尽在掌握 在孩子出国之前，您可以到本地银行办理一张国际信用卡，并选用主卡和附卡的形式，信用卡的主卡留在您这儿，附卡给孩子带走。在境外，孩子可以用这张附卡来 进行日常的消费，这一般不收取任何额外手续费用的（银行会按照国际信用卡组织公布的外汇买卖牌价，自动转换成您信用卡的币种进行结算）。有的学校甚至可以 用信用卡直接刷卡来缴学费。孩子消费的账单银行会每月按时给您寄回，这样您在家就可以明晓孩子在国外的消费，信用卡就是您掌握孩子国外花销的半个“管家” 了。另外，用信用卡消费可以享受到20~50天的免息付款期，方便您和孩子的资金周转。不过需要提醒一下的是，用国际信用卡在国外取现金就不划算了，如中 行的长城国际卡在国外取现，会按取款金额的百分之三收取手续费。 西联汇款、速汇金即时到账 目前专业汇款公司纷纷和国内银行合作，推出了一系列快捷的跨国汇款服务，如与农行、邮局合作的西联汇款、与工行合作的速汇金汇款等。这种汇款方式可以即时 到账，免收钞转汇费用、中间银行手续费和电报费，只按照相应的汇款金额所属等级一次性收取手续费。如农行西联汇款1000到2000美元收取25美元手续 费，2000到5000美元收取30美元手续费。一般而言，汇款的数额大，费用相对就低；而汇款数额小，相对费用就高。 旅行支票灵活方便 旅行支票使用起来灵活方便，兼有现金和汇票的特点，有固定的面值，并有多种面额可以选择，没有确定的使用地点和使用期限，在境外既可直接缴纳学费又可用于日常消费。办理国际旅行支票手续费相对较高，如中行深圳分行按购买旅行支票的面值收取千分之五的手续费。 相关链接 出国汇款政策指南 根据我国外汇管理局有关规定，因出境旅游、探亲、商务考察、培训、外派劳务等事由，居民需购汇时，出境时间在半年以内的每人每次可向银行购汇等值3000美元，半年以上的每人每次可向银行购汇等值5000美元。 出国留学的人员，不论是攻读大学，还是中学、小学，都可凭境外学校录取通知书等相关证件到当地的外汇管理局申请学费全额供汇；生活费供汇一般每人每年等值 2万美元。2万美元以下的，一般需持境外学校录取通知书、护照签证、身份证、生活费费用证明等相关证件，即可到外汇指定银行办理购汇；对于购汇金额在等值 2万美元以上的，须持录取通知书、生活费费用证明、护照签证及身份证或户口簿到当地外汇管理局进行核准。 对于前往德国、比利时等需要汇入外汇保证金才签发留学签证的国家的自费留学人员，允许其在购买外汇保证金的同时，另外再购买等值3000美元作为出国途中的零用费。 不同年龄如何理财
http://www.backchina.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1158720 (出处: 倍可亲) 有位长辈曾对我说过，人生到哪个阶段就要做哪个阶段的事。我觉得很有道理，投资理财也是这样，青年、中年、老年理财就有很多不一样的地方。 青年理财 对于大学刚毕业的年轻人，收入和积蓄都不多，此时即使获得高额收益，也赚不了多少钱。此时不如把提升自己价值当作理财的第一目标，从长期看，投资于自己是最好的理财方法。此时财富投资是次要的，如果有20~30万元的本金，买房子不够，炒股票也不能保证赚多少钱，还不如去留学或读个MBA。年轻时应该多走些地方，多结交志同道合的朋友，多请教能帮助自己的贵人，争取份好工作并有所发展，早日走上管理岗位，寻求更大人生舞台，这是最大的理财。远远好过闷在电脑前学行情，或钻研一些理财小技巧。我不建议这个阶段的年轻人过早买房，给自己套上过于沉重的财务负担，可能会极大影响你的事业发展。 而对事业开始有起色，组建家庭的30岁以上的青年，必须开始投资了。此时收入开始增加，也面临买房养孩子等现实问题，这是人生的第一个开支高峰。只要工作有保障，此时的投资可以做得相对激进些。这时的投资，即使亏完了，也有机会挣回来。但此时投资经验较少，自信心爆棚，容易冲动投资，所以在进行任何决策前需仔细考虑。 另外，组建家庭意味着对他人的更多责任，以前从不买保险的人，此时需要考虑保险了。这个阶段买保险，是成本相对较低的。 中年理财 这是人生最辉煌的时期，事业处于一生的顶峰，收入也最多，同时中年的后期也会迎来人生的第二个开支高峰，子女高等教育和成家等问题迎面而来。中年人理财的最大特点是要有双重目的：一是增值，二是为自己养老做准备。 对增值部分的投资，中年人仍可以选择些股票基金、结构型理财产品等激进品种。同时，由于知识和人脉的积累，有兴趣和条件的人可以尝试些另类投资，比如收藏品、PE等。这些另类投资需要的期限较长，有的需要等5~10年，但收益往往不错。 同时因为需要面对家庭责任和养老问题，所以中年人已经不能把全部身家都压在股票类高风险资产上了。中年人遇到的家庭问题最多，上有老，下有小，自己也将进入老年。此时除了买保险之外，每年需要留部分资产，放在平稳安全的品种上，以备家庭大额开支，比如债券投资、房产投资、基金定投和黄金。 所以中年投资的最大特点是要“两手抓，两手都要硬”，一部分激进，一部分保守。两者缺一不可，偏重前者容易对老年生活造成影响，偏重后者会失去资产增值的机会。 老年理财 老人的理财情况完全不同。老年人尤其需要控制风险，应该投资于稳健保守的品种，如债券，或收益相对固定的理财产品。对经济能力宽裕的人，买房获取稳定租金也是个可取的办法。老年人要降低投资证券市场的资产比率，因为一旦遇到下跌，老年人可能没那么多时间能等到市场回升。 老年人理财要注意三个问题： 一是少炒股票。老人心事重，拿多年积蓄的养老金炒股，碰到一个跌停板，就会是负担，而且长时间盯盘也容易影响健康。很多老人离不开股市，原因之一是把股市当作社交和消除寂寞的场所，如果这样的话也可以，但适当投入参与即可，不能把大部分家当都放进股市。建议75岁以上的老人完全不炒股，65岁以上老人减少炒股。 二是避免上当。目前的很多老年人，年轻时没机会接触学习经济金融知识，知识和信息都处于劣势，在一些不良机构的欺骗误导下，容易受骗上当。老年人总是更容易相信别人，很多金融产品的说明书越来越细密，老人往往没时间深入研究，理财师怎么推荐就怎么相信。所以，老人投资需要多花些时间挑选产品和考察理财师，更要记得的是：天上不会掉馅饼！ 三是懂得花钱。有个笑话，说一个美国老太临终前说：我终于把银行的房贷全还清了，而一个中国老太临终前说：我终于存了足够的钱，一次性买得起房子了。国外甚至有老年人算好时日，把房子抵押给银行，用所得贷款消费养老，过着很舒适的生活，等离开世界时把房子留给银行，两不相欠。中国的情况比较特殊，社保体系、东方式的家庭责任让中国老人很辛苦，不敢消费。其实中国老人也应该想的开，花点钱，颐养天年。 好帖：菜鸟401K账户入门-- 写给刚参加工作的朋友
http://www.backchina.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1166592 (出处: 倍可亲) 也许你刚参加工作，公司为你建立了401k账户。你也常常听到周围的人说起401k账户。可你还搞不清401k究竟是什么，对你有什么影响。这篇文章就将向您解释有关401k账户的基本知识及投资策略。 1. 什么是401k账户？ 401k 账户是一种退休投资账户。基本原理就是你年轻的时候往账户里面存钱投资各种基金及股票，退休后取出来用。 许多公司把401k作为一种福利，match你工资收入的一定百分比。比方说，公司的政策是dollar for dollar match up to 5%。也就是说你每存一美元进去，公司也出一美元存进你的账户，直到存满你工资的5%。之后你再存钱进去, 公司就不再match了。所以如果你一年内contribute 5%, 你的账户里实际有了你工资的10%。但须注意有的公司帮你存的钱可能不是fully vested。公司的contribution虽然在你的账户里显示，但还不真正属于你。如果你公司的规定是4年vested而你在第二年便离开公司，你只获得你自己的contribution加上公司contribution的25%。 2. 应该存多少钱进401k账户 你应该存至少你的雇主所match的工资的百分比。因为公司给match的那部分钱等于是白送，不拿白不拿。假设你公司match 5%，而你的工资是10万。如果你只contribute 3%,你等于白白丢掉了$2000。 那存满公司match的百分比之后呢？你或许听说过401k有避税功能，是不是存得越多越好呢？现在让我们来看看401k是怎么省税的。 a. 降低tax bracket: 把钱存进401k可以降低当前的taxable income。 如果存得足够多，你可以此降低自己的tax bracket。 b. 延迟交税：存进401k账户里的钱并不是不交税，而是推迟交税，取钱时再交税。这样做的好处有两重：一是投资收益能够不受税率影响地利滚利。假设现有1000块，平均每年投资回报率是10%，税率是30%。30年后就是1000*1.1^30*70% = 12214。如果没有推迟交税的优惠政策，30年后这1000块只变为1000*1.07^30 = 7612。当然这个例子有些夸大，因为很少有人能够达到30%的tax bracket。你应根据自己的实际税率来计算。二是如果将来的税率比现在的税率低，这1000元的本金所交的税会比现在少。 现在让我们来分析一下怎样决定放多少钱进401K: 首先，考虑自己的实际需要。你也许很想通过401k来降低当前的taxable income。但要知道，存进401k里的钱要到59岁半之后才能取出来。提前取除了补交税以外，还要付10%的罚款。所以一定要考虑清楚将来可能的花费，例如买房，小孩上学，意外失业等。 其次，比较401k同其他投资的收益。401k里可供选择的基金有限，每个公司提供选择的基金也不一样。有时你会发现，401k里的投资基金不如市面上的一些投资基金好。这样即使401k在税收上有些优势，但如果投资效益不好，又不能随便取出来，也不见得划算。 再次，401k避税优势一部分是建立在退休时的税率比现在低的假设下的。但这个假设并不一定成立。我们辛苦工作，努力赚钱投资，就是为了退休后能过上不错的生活。你并不希望你退休时每年只有两万块的收入或生活水平比现在下降，那为什么会假设退休时的taxable income比现在低呢。 最后，如果你经过慎重考虑，仍然决定maximize contribution, 那么请记住政府对于退休账户的投入有一定限制。在2010年个人最多能存$16,500。同时你的雇主还可能规定你的401k contribution不能超过一定的工资百分比（10%）。 3． 401k里的钱应怎样投资 现在终于进入正题了。在这节里，我将给出非常实用的建议。 Rule NO 1：Diversification 我经常听到周围有人说，反正我们还年轻，不需要diversification。应该把钱放在最aggressive的fund里面，高风险，高回报。一旦亏了，有足够的时间来recover。我并不同意这样的做法。无论你年纪几何，任何时候，你都不想亏钱。何况，从长期来看，一只大起大落的基金，平均回报率并不一定比一支有适当稳定回报率的基金要高。那些把所有钱放到最aggressive的fund里去的人，相信在2008年末的经济危机中已经尝到了苦果。虽说现在涨回来很多，但要知道由于本金变少，原来如果下跌50%，现在需要涨100%才能回到过去的水平。我还有朋友在房地产上涨的那几年，把所有钱放到REITS里，估计好几年也涨不回来了。当然你也可以举例有人就找到了一只super好的基金，所有钱全放里面，好多年了一直赚钱。那么我要说这是在speculation，而不是investment。我并不否认speculation也有可能赚钱，就好像不否认有人去Las Vegas赢了钱回来一样。问题是概率。赌博胜出的概率是远小于正常投资赚取适当回报的概率的。 Buffet的老师Graham在他的The Intelligent Investor里说得好，在任何时候，都不要让你的portfolio里的stocks或bonds超过75%。换句话说，就是stocks和bonds的最大allocation是75%/25%。当你有充足的理由认为这段时间股票比bond好，可以hold 75%的股票。当你有充足的理由认为现在bond比股票较好，hold 75% bond。如果不知道哪个更好，hold 50%/50%. 最近一年里，bond尤其是junk bond大涨。如果你想乘机买入一些bond，我想提醒你，可能已经太晚了。Bond的价钱和interest rate成反比。Interest rate升，bond跌。Interest rate跌，bond升。现在利率处于历史最低，迟早会长上去，到时bond就可能大跌。 Rule NO 2：Buy the funds with cheapest fees 401k的投资选项主要是一些mutual fund。你在研究一个基金时，一定要注意它的expense ratio. 要知道不管你的基金是在赚钱还是亏钱，这些management fees都要从你的基金里扣除。有许多actively managed funds, 费用很高。你可能会想，如果一只基金的回报优于其它基金，收费高一些也没关系。问题是你是没有办法知道一只基金是否优于另一只基金的，估计连这两个基金的投资经理也不知道。某只基金可能在某一年或某几年的回报高于其他基金，但过去的experience不能代表将来，长期来讲谁也说不定。唯一可以确定的是你将会被征收的费用。所以在不能确定两只基金孰优孰劣时，我就买expense ratio最低的。 Rule NO 3: Buy index funds Index fund顾名思义，也就是这类基金通过增减所持的资产来和某种指数保持一致。比如说S&P 500的index，就会持有S&P 500的公司的股票来match S&P 500 index。这种基金也被归类为passive management。相比active managed fund，他不需要做很多的分析来决定交易，交易的次数也少很多，所以费用就相对便宜。它的原理在于，长期的统计数据证明，98% active managed的基金都没有办法超越大盘的回报。那么为什么要费心挑选股票呢，只要建立一个能match市场的portfolio就好了。 有人会问，那市场跌的时候怎么办，这些fund铁定是跌了。同样，我们没有慧眼能找到那只在熊市逆势增长的资金。在2008年底market crash的时候，我察看了我自己的401k账户和Vanguard的投资基金，发现除了treasury bond，其他没有一只基金的回报不是负数。而且下跌程度比起相应的指数基金来说是只多不少。 对付熊市的唯一方法就是分散投资。可以买一些S&P500的指数，bond的指数，emerging market的指数。 Rule NO 4: Avoid life cycled funds Vanguard的 Target Retirement 2045就属于life cycled fund。这类基金也叫做fund of funds。它并不直接购买股票或债券。而是持有其他mutual funds作为资产。投资策略是根据你的退休时间来决定的。随着时间的推进，策略将会越来越趋于保守，会不断调整所持基金的百分比。同时，如果买这种基金，理论上就不应再买其它基金。因为一旦买入其它基金，就破坏了计算好的asset allocation百分比。 这类基金的实质就是基金经理帮投资者作了asset allocation决定。投资者失去了很多自由度。只能投资基金经理选定的基金。我前面讲过，我并不认为投资策略应该根据一个人的年龄或是退休时间来决定。同样年纪的两个人，因为他们各自的收入，存款，花销都不一样，怎么可能采用相同的asset allocation？很多人是乐于把这个asset allocation的事交给基金经理的。因为方便，省事。怎么说人家是专家啊。选定的基金一定比我们的合理。那么我这样说，同是target retirement 2045的基金，Vanguard和Fidelity的投资策略就有很大不同。那我们应该相信哪一个专家呢？所以说自己的投资，自己打理，自己做主。 再者，这类基金也分为passive managed和active managed两种。如果是active managed，你会发现它的expense ratio 较高。根据前面的Rule No2，也应尽量避免这类基金。 以上这些投资的rules，是我自己的一些观点。写出来以供大家参考。您可能并不一定同意。 不过没关系，最主要是要有自己的判断。不要依赖于所谓的行家或他人来告诉你应该怎样投资自己的钱。 关于401k的话题还有很多很多，实在不是一篇文章能够概述的。您若有问题，可以提出来。我将尽我的能力来回答。有的问题我也不一定十分正确，欢迎大家共同探讨研究 也许你刚参加工作，公司为你建立了401k账户。你也常常听到周围的人说起401k账户。可你还搞不清401k究竟是什么，对你有什么影响。这篇文章就将向您解释有关401k账户的基本知识及投资策略。 1. 什么是401k账户？ 401k 账户是一种退休投资账户。基本原理就是你年轻的时候往账户里面存钱投资各种基金及股票，退休后取出来用。 许多公司把401k作为一种福利，match你工资收入的一定百分比。比方说，公司的政策是dollar for dollar match up to 5%。也就是说你每存一美元进去，公司也出一美元存进你的账户，直到存满你工资的5%。之后你再存钱进去, 公司就不再match了。所以如果你一年内contribute 5%, 你的账户里实际有了你工资的10%。但须注意有的公司帮你存的钱可能不是fully vested。公司的contribution虽然在你的账户里显示，但还不真正属于你。如果你公司的规定是4年vested而你在第二年便离开公司，你只获得你自己的contribution加上公司contribution的25%。 2. 应该存多少钱进401k账户 你应该存至少你的雇主所match的工资的百分比。因为公司给match的那部分钱等于是白送，不拿白不拿。假设你公司match 5%，而你的工资是10万。如果你只contribute 3%,你等于白白丢掉了$2000。 那存满公司match的百分比之后呢？你或许听说过401k有避税功能，是不是存得越多越好呢？现在让我们来看看401k是怎么省税的。 a. 降低tax bracket: 把钱存进401k可以降低当前的taxable income。 如果存得足够多，你可以此降低自己的tax bracket。 b. 延迟交税：存进401k账户里的钱并不是不交税，而是推迟交税，取钱时再交税。这样做的好处有两重：一是投资收益能够不受税率影响地利滚利。假设现有1000块，平均每年投资回报率是10%，税率是30%。30年后就是1000*1.1^30*70% = 12214。如果没有推迟交税的优惠政策，30年后这1000块只变为1000*1.07^30 = 7612。当然这个例子有些夸大，因为很少有人能够达到30%的tax bracket。你应根据自己的实际税率来计算。二是如果将来的税率比现在的税率低，这1000元的本金所交的税会比现在少。 现在让我们来分析一下怎样决定放多少钱进401K: 首先，考虑自己的实际需要。你也许很想通过401k来降低当前的taxable income。但要知道，存进401k里的钱要到59岁半之后才能取出来。提前取除了补交税以外，还要付10%的罚款。所以一定要考虑清楚将来可能的花费，例如买房，小孩上学，意外失业等。 其次，比较401k同其他投资的收益。401k里可供选择的基金有限，每个公司提供选择的基金也不一样。有时你会发现，401k里的投资基金不如市面上的一些投资基金好。这样即使401k在税收上有些优势，但如果投资效益不好，又不能随便取出来，也不见得划算。 再次，401k避税优势一部分是建立在退休时的税率比现在低的假设下的。但这个假设并不一定成立。我们辛苦工作，努力赚钱投资，就是为了退休后能过上不错的生活。你并不希望你退休时每年只有两万块的收入或生活水平比现在下降，那为什么会假设退休时的taxable income比现在低呢。 最后，如果你经过慎重考虑，仍然决定maximize contribution, 那么请记住政府对于退休账户的投入有一定限制。在2010年个人最多能存$16,500。同时你的雇主还可能规定你的401k contribution不能超过一定的工资百分比（10%）。 3． 401k里的钱应怎样投资 现在终于进入正题了。在这节里，我将给出非常实用的建议。 Rule NO 1：Diversification 我经常听到周围有人说，反正我们还年轻，不需要diversification。应该把钱放在最aggressive的fund里面，高风险，高回报。一旦亏了，有足够的时间来recover。我并不同意这样的做法。无论你年纪几何，任何时候，你都不想亏钱。何况，从长期来看，一只大起大落的基金，平均回报率并不一定比一支有适当稳定回报率的基金要高。那些把所有钱放到最aggressive的fund里去的人，相信在2008年末的经济危机中已经尝到了苦果。虽说现在涨回来很多，但要知道由于本金变少，原来如果下跌50%，现在需要涨100%才能回到过去的水平。我还有朋友在房地产上涨的那几年，把所有钱放到REITS里，估计好几年也涨不回来了。当然你也可以举例有人就找到了一只super好的基金，所有钱全放里面，好多年了一直赚钱。那么我要说这是在speculation，而不是investment。我并不否认speculation也有可能赚钱，就好像不否认有人去Las Vegas赢了钱回来一样。问题是概率。赌博胜出的概率是远小于正常投资赚取适当回报的概率的。 Buffet的老师Graham在他的The Intelligent Investor里说得好，在任何时候，都不要让你的portfolio里的stocks或bonds超过75%。换句话说，就是stocks和bonds的最大allocation是75%/25%。当你有充足的理由认为这段时间股票比bond好，可以hold 75%的股票。当你有充足的理由认为现在bond比股票较好，hold 75% bond。如果不知道哪个更好，hold 50%/50%. 最近一年里，bond尤其是junk bond大涨。如果你想乘机买入一些bond，我想提醒你，可能已经太晚了。Bond的价钱和interest rate成反比。Interest rate升，bond跌。Interest rate跌，bond升。现在利率处于历史最低，迟早会长上去，到时bond就可能大跌。 Rule NO 2：Buy the funds with cheapest fees 401k的投资选项主要是一些mutual fund。你在研究一个基金时，一定要注意它的expense ratio. 要知道不管你的基金是在赚钱还是亏钱，这些management fees都要从你的基金里扣除。有许多actively managed funds, 费用很高。你可能会想，如果一只基金的回报优于其它基金，收费高一些也没关系。问题是你是没有办法知道一只基金是否优于另一只基金的，估计连这两个基金的投资经理也不知道。某只基金可能在某一年或某几年的回报高于其他基金，但过去的experience不能代表将来，长期来讲谁也说不定。唯一可以确定的是你将会被征收的费用。所以在不能确定两只基金孰优孰劣时，我就买expense ratio最低的。 Rule NO 3: Buy index funds Index fund顾名思义，也就是这类基金通过增减所持的资产来和某种指数保持一致。比如说S&P 500的index，就会持有S&P 500的公司的股票来match S&P 500 index。这种基金也被归类为passive management。相比active managed fund，他不需要做很多的分析来决定交易，交易的次数也少很多，所以费用就相对便宜。它的原理在于，长期的统计数据证明，98% active managed的基金都没有办法超越大盘的回报。那么为什么要费心挑选股票呢，只要建立一个能match市场的portfolio就好了。 有人会问，那市场跌的时候怎么办，这些fund铁定是跌了。同样，我们没有慧眼能找到那只在熊市逆势增长的资金。在2008年底market crash的时候，我察看了我自己的401k账户和Vanguard的投资基金，发现除了treasury bond，其他没有一只基金的回报不是负数。而且下跌程度比起相应的指数基金来说是只多不少。 对付熊市的唯一方法就是分散投资。可以买一些S&P500的指数，bond的指数，emerging market的指数。 Rule NO 4: Avoid life cycled funds Vanguard的 Target Retirement 2045就属于life cycled fund。这类基金也叫做fund of funds。它并不直接购买股票或债券。而是持有其他mutual funds作为资产。投资策略是根据你的退休时间来决定的。随着时间的推进，策略将会越来越趋于保守，会不断调整所持基金的百分比。同时，如果买这种基金，理论上就不应再买其它基金。因为一旦买入其它基金，就破坏了计算好的asset allocation百分比。 这类基金的实质就是基金经理帮投资者作了asset allocation决定。投资者失去了很多自由度。只能投资基金经理选定的基金。我前面讲过，我并不认为投资策略应该根据一个人的年龄或是退休时间来决定。同样年纪的两个人，因为他们各自的收入，存款，花销都不一样，怎么可能采用相同的asset allocation？很多人是乐于把这个asset allocation的事交给基金经理的。因为方便，省事。怎么说人家是专家啊。选定的基金一定比我们的合理。那么我这样说，同是target retirement 2045的基金，Vanguard和Fidelity的投资策略就有很大不同。那我们应该相信哪一个专家呢？所以说自己的投资，自己打理，自己做主。 再者，这类基金也分为passive managed和active managed两种。如果是active managed，你会发现它的expense ratio 较高。根据前面的Rule No2，也应尽量避免这类基金。 以上这些投资的rules，是我自己的一些观点。写出来以供大家参考。您可能并不一定同意。 不过没关系，最主要是要有自己的判断。不要依赖于所谓的行家或他人来告诉你应该怎样投资自己的钱。 关于401k的话题还有很多很多，实在不是一篇文章能够概述的。您若有问题，可以提出来。我将尽我的能力来回答。有的问题我也不一定十分正确，欢迎大家共同探讨研究 作者：crystalsu 也许你刚参加工作，公司为你建立了401k账户。你也常常听到周围的人说起401k账户。可你还搞不清401k究竟是什么，对你有什么影响。这篇文章就将向您解释有关401k账户的基本知识及投资策略。 1. 什么是401k账户？ 401k 账户是一种退休投资账户。基本原理就是你年轻的时候往账户里面存钱投资各种基金及股票，退休后取出来用。 许多公司把401k作为一种福利，match你工资收入的一定百分比。比方说，公司的政策是dollar for dollar match up to 5%。也就是说你每存一美元进去，公司也出一美元存进你的账户，直到存满你工资的5%。之后你再存钱进去, 公司就不再match了。所以如果你一年内contribute 5%, 你的账户里实际有了你工资的10%。但须注意有的公司帮你存的钱可能不是fully vested。公司的contribution虽然在你的账户里显示，但还不真正属于你。如果你公司的规定是4年vested而你在第二年便离开公司，你只获得你自己的contribution加上公司contribution的25%。 2. 应该存多少钱进401k账户 你应该存至少你的雇主所match的工资的百分比。因为公司给match的那部分钱等于是白送，不拿白不拿。假设你公司match 5%，而你的工资是10万。如果你只contribute 3%,你等于白白丢掉了$2000。 那存满公司match的百分比之后呢？你或许听说过401k有避税功能，是不是存得越多越好呢？现在让我们来看看401k是怎么省税的。 a. 降低tax bracket: 把钱存进401k可以降低当前的taxable income。 如果存得足够多，你可以此降低自己的tax bracket。 b. 延迟交税：存进401k账户里的钱并不是不交税，而是推迟交税，取钱时再交税。这样做的好处有两重：一是投资收益能够不受税率影响地利滚利。假设现有1000块，平均每年投资回报率是10%，税率是30%。30年后就是1000*1.1^30*70% = 12214。如果没有推迟交税的优惠政策，30年后这1000块只变为1000*1.07^30 = 7612。当然这个例子有些夸大，因为很少有人能够达到30%的tax bracket。你应根据自己的实际税率来计算。二是如果将来的税率比现在的税率低，这1000元的本金所交的税会比现在少。 现在让我们来分析一下怎样决定放多少钱进401K: 首先，考虑自己的实际需要。你也许很想通过401k来降低当前的taxable income。但要知道，存进401k里的钱要到59岁半之后才能取出来。提前取除了补交税以外，还要付10%的罚款。所以一定要考虑清楚将来可能的花费，例如买房，小孩上学，意外失业等。 其次，比较401k同其他投资的收益。401k里可供选择的基金有限，每个公司提供选择的基金也不一样。有时你会发现，401k里的投资基金不如市面上的一些投资基金好。这样即使401k在税收上有些优势，但如果投资效益不好，又不能随便取出来，也不见得划算。 再次，401k避税优势一部分是建立在退休时的税率比现在低的假设下的。但这个假设并不一定成立。我们辛苦工作，努力赚钱投资，就是为了退休后能过上不错的生活。你并不希望你退休时每年只有两万块的收入或生活水平比现在下降，那为什么会假设退休时的taxable income比现在低呢。 最后，如果你经过慎重考虑，仍然决定maximize contribution, 那么请记住政府对于退休账户的投入有一定限制。在2010年个人最多能存$16,500。同时你的雇主还可能规定你的401k contribution不能超过一定的工资百分比（10%）。 3． 401k里的钱应怎样投资 现在终于进入正题了。在这节里，我将给出非常实用的建议。 Rule NO 1：Diversification 我经常听到周围有人说，反正我们还年轻，不需要diversification。应该把钱放在最aggressive的fund里面，高风险，高回报。一旦亏了，有足够的时间来recover。我并不同意这样的做法。无论你年纪几何，任何时候，你都不想亏钱。何况，从长期来看，一只大起大落的基金，平均回报率并不一定比一支有适当稳定回报率的基金要高。那些把所有钱放到最aggressive的fund里去的人，相信在2008年末的经济危机中已经尝到了苦果。虽说现在涨回来很多，但要知道由于本金变少，原来如果下跌50%，现在需要涨100%才能回到过去的水平。我还有朋友在房地产上涨的那几年，把所有钱放到REITS里，估计好几年也涨不回来了。当然你也可以举例有人就找到了一只super好的基金，所有钱全放里面，好多年了一直赚钱。那么我要说这是在speculation，而不是investment。我并不否认speculation也有可能赚钱，就好像不否认有人去Las Vegas赢了钱回来一样。问题是概率。赌博胜出的概率是远小于正常投资赚取适当回报的概率的。 Buffet的老师Graham在他的The Intelligent Investor里说得好，在任何时候，都不要让你的portfolio里的stocks或bonds超过75%。换句话说，就是stocks和bonds的最大allocation是75%/25%。当你有充足的理由认为这段时间股票比bond好，可以hold 75%的股票。当你有充足的理由认为现在bond比股票较好，hold 75% bond。如果不知道哪个更好，hold 50%/50%. 最近一年里，bond尤其是junk bond大涨。如果你想乘机买入一些bond，我想提醒你，可能已经太晚了。Bond的价钱和interest rate成反比。Interest rate升，bond跌。Interest rate跌，bond升。现在利率处于历史最低，迟早会长上去，到时bond就可能大跌。 Rule NO 2：Buy the funds with cheapest fees 401k的投资选项主要是一些mutual fund。你在研究一个基金时，一定要注意它的expense ratio. 要知道不管你的基金是在赚钱还是亏钱，这些management fees都要从你的基金里扣除。有许多actively managed funds, 费用很高。你可能会想，如果一只基金的回报优于其它基金，收费高一些也没关系。问题是你是没有办法知道一只基金是否优于另一只基金的，估计连这两个基金的投资经理也不知道。某只基金可能在某一年或某几年的回报高于其他基金，但过去的experience不能代表将来，长期来讲谁也说不定。唯一可以确定的是你将会被征收的费用。所以在不能确定两只基金孰优孰劣时，我就买expense ratio最低的。 Rule NO 3: Buy index funds Index fund顾名思义，也就是这类基金通过增减所持的资产来和某种指数保持一致。比如说S&P 500的index，就会持有S&P 500的公司的股票来match S&P 500 index。这种基金也被归类为passive management。相比active managed fund，他不需要做很多的分析来决定交易，交易的次数也少很多，所以费用就相对便宜。它的原理在于，长期的统计数据证明，98% active managed的基金都没有办法超越大盘的回报。那么为什么要费心挑选股票呢，只要建立一个能match市场的portfolio就好了。 有人会问，那市场跌的时候怎么办，这些fund铁定是跌了。同样，我们没有慧眼能找到那只在熊市逆势增长的资金。在2008年底market crash的时候，我察看了我自己的401k账户和Vanguard的投资基金，发现除了treasury bond，其他没有一只基金的回报不是负数。而且下跌程度比起相应的指数基金来说是只多不少。 对付熊市的唯一方法就是分散投资。可以买一些S&P500的指数，bond的指数，emerging market的指数。 Rule NO 4: Avoid life cycled funds Vanguard的 Target Retirement 2045就属于life cycled fund。这类基金也叫做fund of funds。它并不直接购买股票或债券。而是持有其他mutual funds作为资产。投资策略是根据你的退休时间来决定的。随着时间的推进，策略将会越来越趋于保守，会不断调整所持基金的百分比。同时，如果买这种基金，理论上就不应再买其它基金。因为一旦买入其它基金，就破坏了计算好的asset allocation百分比。 这类基金的实质就是基金经理帮投资者作了asset allocation决定。投资者失去了很多自由度。只能投资基金经理选定的基金。我前面讲过，我并不认为投资策略应该根据一个人的年龄或是退休时间来决定。同样年纪的两个人，因为他们各自的收入，存款，花销都不一样，怎么可能采用相同的asset allocation？很多人是乐于把这个asset allocation的事交给基金经理的。因为方便，省事。怎么说人家是专家啊。选定的基金一定比我们的合理。那么我这样说，同是target retirement 2045的基金，Vanguard和Fidelity的投资策略就有很大不同。那我们应该相信哪一个专家呢？所以说自己的投资，自己打理，自己做主。 再者，这类基金也分为passive managed和active managed两种。如果是active managed，你会发现它的expense ratio 较高。根据前面的Rule No2，也应尽量避免这类基金。 以上这些投资的rules，是我自己的一些观点。写出来以供大家参考。您可能并不一定同意。 不过没关系，最主要是要有自己的判断。不要依赖于所谓的行家或他人来告诉你应该怎样投资自己的钱。 关于401k的话题还有很多很多，实在不是一篇文章能够概述的。您若有问题，可以提出来。我将尽我的能力来回答。有的问题我也不一定十分正确，欢迎大家共同探讨研究  点击此处阅读原文。
保险只会为有远见的人准备！近日又一位名人买保险，他就是名人马云，他选保额高达4000万。马云一席话 一针见血反映了保险的意义，千万不要让自己赚的钱最后全部成了医疗费。 他说：生了病的人想买保险，不是他认可保险了，是花自己的钱心疼了。所以，没有切肤之痛，不知道买保险的好处。总觉得买保险没有用。你没买保险没出事，那是万幸；没买保险出了事，就是悲剧；买了保险没出事，那是幸福；买了保险出了事，就是庆幸。保险能做到：不出事锦上添花,出了事能雪中送炭。 买保险不能改变生活，而是防止生活被改变！辛辛苦苦几十年，一病回到解放前，全家的几年积蓄都给医院攒的！面对灾难，面对逝去的生命，风险再次提醒保险销售人员存在的价值！ “很多人一生输就输在对新生事物的看法上： 第一，看不见；第二，看不起；第三，看不懂；第四，来不及”。 马云谈保险 ，真定一针见血！ 马云说：保险是后路，在春风得意时布好局，才能四面楚歌时有条路。有钱时，钱不值钱。没钱时，人不值钱。要想让人永远值钱，就必须用您现在有能力的时候，把赚到的钱拿出一部分来规划好不确定的将来。 您放在银行的钱和放在保险公司的钱都是您的钱，不同的是：银行肥在现在，瘦在未来；保险规划將赢在未来！让现在有钱的您，变成未来值钱的您，保险恰能做到这一点。提早规划，提早安心。做一个没有后顾之忧的人，才能在事业上真正做到大展拳脚。 （感言） 有时候真的想说:你的全民医保，难道比央视第一主播罗京的保障还高？罗京因为高额的医疗费，放弃了让儿子美国留学的打算； 有时候也想说: 你经济条件是好，但你比影星付彪更有钱？付彪走的时候，却给老婆孩子留下的巨额的债务； 亏得一些生前好友帮助才度过难关，试问谁想家人孩子成为别人的负担！ 有时候还想说: 你们家豪车，豪宅都是按揭买的，欠下银行几十万甚至上百万，你真的没有压力吗？洛桑的父母，为什么从北京豪华的别墅搬回了农村老家？是因为他们失去了会挣钱的儿子。 你的企业搞这么大，经营的这么好，这都是您的能力和价值的体显，如果您要出现任何风险了，想过企业怎么办？还会经营的这么好吗？您的家人能经营的像你这样赚钱吗？所以钱是您赚的，再没赚到钱之前先得把您自己的生命价值上个保险，这样有没有风险您的人生都不会输在意外、等任何风险上； 朋友们，我知道你们都把未来憧憬的很好，但人生有两件事情不能预测的，一个是意外的突然到来，一个是大病的不幸发生。另外，人从生下来那一刻，就在一步步走向死亡，不外呼就是两个偶然和一个必然，偶然就是意外和疾病，必然就是会老去，你赞同吗？ 还有，很多人买保险就问，现在交多少钱，到老领多少钱，试问一下，60岁以前的事情你都没有准备好，医疗你都没有准备好，还谈什么养老？难道你真的认为，温饱比高额的医疗费还难解决吗？唉！ 有时候真的想说: 朋友们！你，有点儿家庭责任感可以吗？没有人因为买保险而倾家荡产，但有没买保险因为高额医疗费倾家荡产的人，的确有很多。保险你可以不买，但你一定不要拒绝了解保险，朋友，你真的了解保险在人的一生起到一个什么作用吗？ |
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